Insider trading and Regulations

📌 Insider Trading

English:
Insider trading means buying or selling a company’s shares using non-public, price-sensitive information (like financial results, merger plans, takeover news, etc.) by people who have special access to that information.

Hindi (हिंदी):
Insider trading का मतलब है किसी कंपनी के शेयरों को गोपनीय और भाव-प्रभावित जानकारी (price-sensitive information) के आधार पर खरीदना या बेचना। यह जानकारी आम जनता को उपलब्ध नहीं होती और केवल कुछ लोगों (जैसे promoters, directors, employees) के पास होती है।

📌 Examples of Insider Trading

English:

• A director knows that the company will announce big profits next week and buys shares before the announcement.
• An employee aware of a merger sells shares before bad news comes out.

Hindi:

• अगर किसी director को पता है कि कंपनी अगले हफ़्ते बहुत अच्छा profit घोषित करने वाली है और वो पहले ही शेयर खरीद लेता है।
• कोई employee merger या loss की खबर पहले से जानकर शेयर बेच देता है।

📌 Insider Trading Regulations (India)

English:
In India, insider trading is illegal. Regulations are made by SEBI (Securities and Exchange Board of India) under the SEBI (Prohibition of Insider Trading) Regulations, 2015.

Key Rules:

1. Insiders cannot trade on unpublished price-sensitive information (UPSI).
2. Companies must disclose material information to the stock exchanges publicly.
3. Insiders must follow trading window restrictions and pre-clearance rules.
4. Violators face penalties, fines, and imprisonment.

Hindi:
भारत में Insider trading ग़ैरक़ानूनी (illegal) है। इसके नियम SEBI (Securities and Exchange Board of India) द्वारा बनाए गए हैं, जिन्हें SEBI (Prohibition of Insider Trading) Regulations, 2015 कहते हैं।

मुख्य नियम:

1. Insider लोग unpublished price-sensitive information (UPSI) पर trade नहीं कर सकते।
2. कंपनियों को ज़रूरी जानकारी stock exchange पर सार्वजनिक करनी होती है।
3. Insiders को trading window restrictions और pre-clearance rules मानने होते हैं।
4. नियम तोड़ने पर जुर्माना, पेनल्टी और जेल की सज़ा हो सकती है।

✅ In short: Insider trading मतलब अंदर की secret जानकारी से profit कमाना, जो unfair और illegal है। SEBI के regulations इसे रोकते हैं ताकि market fair और transparent रहे।